Como se constrói:
1- Escolhe-se o tamanho da barra a utilizar ou seja o tamanho do "range".
2- O preço atual é o preço base.
3- Se a cotação subir a partir do preço base, fecha-se a barra atual quando o preço alcançar o tamanho do "range" escolhido (acima do preço base).
4- Se a cotação descer a partir do preço base, fecha-se a barra atual quando o preço alcançar o tamanho  do "range" escolhido (abaixo do preço base).
5- Após o fechamento da primeira barra, abre-se nova barra ao lado, com preço de abertura da nova barra idêntica ao preço de fechamento da barra anterior e assim por diante.

Obs:

- Se a cotação começa a subir mas volta para baixo antes de alcançar o tamanho do "range" a barra não fecha. Neste caso o preço base para um eventual movimento para baixo passa ser o topo já alcançado. Do mesmo modo, se a cotação começa a descer mas volta para cima antes de alcançar o tamanho do "range" a barra permanece aberta e o preço base para um eventual movimento para cima passa ser o fundo já alcançado.

-Enquanto o tamanho do "range" não é alcançado a barra não fecha nem para cima nem para baixo, deste modo as barras fechadas tem sempre o mesmo tamanho: o "range" escolhido.

Metodologia:

Range Bars é um modo de se distribuir preços em gráficos, pode ser muito útil porque "limpa", sem comprometer a essência ( inclusive devemos dispor de dados com o menor intervalo possível de atualização, de preferência "tick by tick"), mas não é por si só um "emissor de ordens", podem e devem ser aplicados alguns conceitos e indicadores  da análise técnica tradicional. Pelo menos uma  metodologia já se encontra disponível em www.enfoque.com.br